摘要：深圳是全国高房价的代表城市之一，而在房价长期上涨的背景下，深圳高杠杆炒房现象也日益严重，多数人通过贷款购房，风险逐渐抬头。本文从四个方面介绍深圳高杠杆炒房激增的原因及风险，旨在提醒读者认清当前深圳房市的真相，做出明智的投资决策。

一、房价上涨导致杠杆率飙升

深圳作为全国高房价的重要城市之一，自 2014 年起房价涨幅超过 100%，而更加严峻的是，疫情期间深圳房价依旧保持着强劲的增长态势。在这样的背景下，大部分人只能通过贷款来购买房屋。深圳房地产市场的繁荣，不仅抬高了房价，同时也导致了购房者杠杆率的迅速攀升。

自 2015 年起，深圳购房门槛逐渐提高，房贷利率也在逐步上涨。目前，个人房贷利率在基准利率上浮10%左右。加上购房者必须自掏腰包缴纳的首付款，一些刚需购房者不得不通过贷款来支付购房款。而高额的房贷成为购房者负担之一，深圳高杠杆炒房的风险也随之上升。

深圳市中心区域的房价近年上涨最为迅猛，这一现象吸引了大量的购房者涌入市场，房贷的杠杆比例也就随之增高。以购房者 A 为例，他在深圳购买一套房子，房价 300 万，在贷款首付比例达到3成的前提下，其需要缴纳的首付款为 90 万。而剩下的 210 万购房款需要通过贷款来支付，此时购房者 A 的杠杆率已经达到70% 以上，风险极大。因此，随着深圳房价和购房者负担逐步增加，房屋贷款杠杆率也就逐步提高。

二、高额首付比例增加购房负担

除了高额的房屋贷款杠杆比例，深圳房价的不断上涨，还加大了购房者的首付负担。首付比例的增加也使得深圳高杠杆炒房的现象更加严重。

如果购房者不愿意或者没有办法贷全款购房，就需要按照规定缴纳首付。在深圳，房屋买卖合同不得规定低于房价的30%。以一套 300 万元的房子为例，按照规定所需缴纳的首付款为 90 万元。而很多购房者都很难承担如此高的首付比例。

对于购房者来说，首付负担的增加会导致其余生活支出压力增大，长期以往还会对其家庭财务状况产生不可预计的影响。

三、房贷利率保持上涨态势

政府相关政策的变化也对深圳高杠杆炒房产生了重要影响。随着金融监管政策的不断升级，房贷利率一直处于上升趋势。在这样的背景下，购买二手住房以及新房的杠杆率大幅增加。

以购房者 B 为例，他的月收入为 20 万元，需要购买一套 300 万元的房屋，按照 70%的贷款比例计算，需要贷款达到 210 万元，贷款期限为30年。倘若，房贷利率为5.5%，因此他每月的还款额为 1.1 万元。

与此同时，房贷利率对于整个房屋市场的影响也在慢慢显现。大部分购房者希望通过过高的杠杆率，获得更大的购房优势。而一旦贷款利率上升，不仅会影响购房者自身的购房计划，也会对整个市场的稳定性产生影响。

四、深圳房市风险迅速抬头

在这个情况下，难以避免高杠杆炒房带来的风险已经迅速抬头。随着深圳房屋价格的上涨，房贷杠杆比例一旦过高，贷款压力将非常大，如果市场走弱，购房者与房地产公司都可能面临退房、降价等风险。

同时，购房者收入水平虽有一定增长，但也无法完全适应深圳房价的快速增长。整个市场的收益率也面临着大幅下降，这意味着：购房者不仅要负担加重的房贷压力，更需要承担市场下滑的巨大风险。

综上所述，深圳的高杠杆炒房现象是刚需和投资客的双重需求共同决定的，而针对这一问题，倡导者建议政府加强房地产市场的监管，引导中小购房者在理性消费的同时，也可以避免市场被少数投资客主导，防止在高杠杆、大波动的市场较为突出的风险。

五、总结：

深圳高杠杆炒房现象日益严重，其成因可归纳为房价上涨导致杠杆率飙升、高额首付比例增加购房负担、房贷利率保持上涨态势以及深圳房市风险迅速抬头。在此背景下，政府应当加强房地产市场的监管，引导中小购房者在理性消费的同时，也可以避免市场被少数投资客主导。

本文由深圳贷款公司整理。