摘要：本文揭秘了深圳小牛贷款倒闭的真相，阐述了其背后的一系列问题。透过这一事件，我们可以更深入地理解中国互联网金融行业存在的问题和挑战。

一、小牛贷款简介

1、小牛贷款的发展历程

深圳小牛贷款是一家网络借贷信息中介机构（P2P），成立于2015年，总部位于中国深圳，一开始以“随信贷”名义提供短期现金贷款和信用贷款服务。2016年，小牛贷款完成B轮融资，估值超10亿元人民币，是一家备受瞩目的互联网金融公司。

2、小牛贷款的业务模式

小牛贷款的业务模式比较简单，就是收集资金，再把资金出借给借款人，通过收取借款人服务费和投资人利息差来获取收益。小牛贷款向投资人承诺，年化利率在10%到15%之间，相比于银行存款收益率，这是一个相当不错的回报。

二、小牛贷款倒闭事件的缘由

1、监管政策的加强

2016年，我国金融监管机构开始对P2P平台进行专项整治和清理，推行“双随机”抽查制度。而小牛贷款面临的问题是，平台风控体系没有完善，风险控制不到位。对于非标资产的管理也存在问题，一些资产被挪用，甚至造成小牛贷款的资金链断裂。

2、经营现金不足

小牛贷款运营过程中遇到经营上的现金流压力，暂停了近一个月的借贷活动，导致大量投资人的资金无法及时赎回，并陷入信任危机。小牛贷款作为一个P2P平台，一旦用户大规模撤回资金，资金链断裂便是不可避免的了。

三、小牛贷款倒闭对投资人和信用背书的影响

1、投资人的受损情况

小牛贷款倒闭事件引发质疑的是，它存在多种非标资产，并没有对债权人（投资人）进行详细的披露。如何定价这些资产，以及如何取得收益，都是存在很高风险的问题。倒闭后，小牛贷款平台彻底跑路，许多投资人因此受到损失。

2、小牛贷款信用背书的破产

小牛贷款的信用背书曾是小牛贷款平台宣传亮点，这也是很多投资人将自己的资金投入平台的原因。但是，由于小牛贷款平台倒闭，其信用背书失去了作用，这也让许多投资人感到无力回天。

四、小牛贷款倒闭事件的警示

1、对于投资人：

投资有风险，P2P投资更需谨慎。投资人应该充分了解平台风控情况，保护自己的合法权益，同时了解平台的财务情况和经营情况，避免将所有鸡蛋放在一个篮子里。

2、对于P2P平台：

P2P平台应该提高风险意识，加强自身的风险控制和风控体系建设。同时，要注重与投资人的沟通和互动，及时解决投资人和借款人的问题，增强平台的公信力和声誉。

3、对于金融监管机构：

应该加强对P2P平台的监管力度，完善监管制度。对于不合规的平台，要加大处罚力度，维护投资人的合法权益。同时，要整合P2P平台行业的发展，推动行业的健康、有序发展。

五、总结：

本文从小牛贷款的发展历程、倒闭缘由、对投资人的影响、对P2P平台和金融监管机构的警示等方面进行了详细分析。通过这一事件，我们可以深入了解中国互联网金融行业存在的问题和挑战，重申了投资需谨慎的道理。P2P平台要合规经营，金融监管机构要完善政策，行业要稳健发展，才能为广大投资人创造更加安全、透明、稳定的投资环境。

本文由深圳贷款公司整理。