摘要：深圳四大行联手降息，释放信贷扩张信号，引发关注。本文从政策背景、影响因素、业内分析和未来趋势四个方面进行详细阐述。

一、政策背景

1、深圳四大行降息政策背景

2019年3月1日，深圳市场利率呈现下行趋势，深圳多家银行相继下调房贷、个人贷款、企业贷款等各类利率。经过谨慎研究和论证，深圳四大行（工商银行、农业银行、中国银行、建设银行）共同发布了关于下调优惠贷款利率的公告，同时发布央行10个基点“定向降准”的消息。

2、下行趋势中央政策意图

自2019年财政部、国家税务总局下发了公告，对个人房屋转让的个税政策进行改革之后，房地产市场呈现出新一轮的下行趋势。此刻的政策环境适合将利率的价格信号发挥出来，挤出一些不必要的资金，并给予合理的审慎流动性支持。

3、政策背景下市场期待

市场预期，此次深圳四大行联手降息不仅仅是短期的利率价格波动，更是长效资金利率形成机制逐步完善的重要信号，有助于缓解债务膨胀风险和精准降杠杆。

二、影响因素

1、利率下调对市场的直接影响

市场低迷和恶性竞争是当前银行业面临的两大关键问题。由于传统银行经营模式已经到了瓶颈，需求市场状况虽然随着监管政策的不断调整而得到缓解，但仍然面临着极大的压力。

2、商业银行推进差异化业务创新

银行业普遍的市场化决策机制路线由于市场发展环境和企业发展特点的变化，需要进行极大的调整；随着科技迅猛发展，传统银行的经营方式也更加向“智能+服务”提供方向转变。

3、政策与市场需求的双重作用

政策和市场是魔鬼和天使的存在。一方面，政策是一种强制性因素，直接影响了管理和处置银行业务的能力；另一方面，市场结构和机制本身是态势演变的结果，政策则起着微观调整和宏观重构的作用。

三、业内分析

1、降息背景下存款买单

在银行以控制风险为首要目标的情况下，通常选择采取招揽足够的存款作为银行获得流动资金的方式，降低财务风险。而这次四大行联合降息，意味着在银行视角下，各家银行出现存款情况都比平常好。

2、债券市场表现凸显银行业权益结构优势

由于法律规定和商品特性，债券具有性价比高、违约风险低、资本稳定性强等优势，可以作为银行理财资金的优先选择。此次降息，债券市场上行态势理应得到提振。

3、银行业巨头积极布局互联网金融

工商银行、农业银行、中国银行、建设银行等传统银行业巨头纷纷加强对互联网金融领域的布局，依靠自身资金规模和资源垂直领域的整合优势，实现跨界变身和多元化盈利模式。

四、未来趋势展望

1、构筑金融业生态圈

2020年以前，全国范围内将允许金融机构到其他省市两个及以上地区开展零售业务，若将地区限制全面解除，必将促进地区银行合并重组，进一步形成金融业生态圈。

2、提升智能化技术应用

智能化技术的爆发与成熟，对银行运营模式和监管模式都将产生深远影响。未来银行将会更加谋求智能化银行，大数据对于智能化银行的建设具有重要意义。

3、开展深度合作与非银金融机构的同区域合作

金融机构与非银行金融机构之间的协作，非常重要的是在不同行业内的协力分化。未来银行将有更多可能在不同行业内的非银金融机构间开展深度合作与同区域合作。

五、总结

本文分析了深圳四大行联手降息，释放信贷扩张信号的背景、影响因素、业内分析和未来趋势。可以预见，未来的银行业将更加服务于实体经济，注重运用互联网思维打通金融资源，以更加快速、高效的方式服务于社会化需求。

本文由深圳贷款公司整理。