摘要：深圳初创企业作为新兴力量，对于加强国家经济和推动转型升级具有重要作用，但是很多企业都无法获得贷款支持，其核心原因在于利息居高不下。本文从银行、企业、监管、市场四个方面，对深圳初创贷款利息调查进行分析，探究其中的原因。

一、小微企业难以承担高昂利息

1、首先，从银行的角度看，银行风险管理的规定使得银行对于中小微企业贷款时，不得不提高费率以防止坏账的产生。相比于大企业的资产量稳定和规模较大，初创公司所处市场区域和需求是时刻变化的，银行贷款时难以给予准确风险评估和应对策略，这更使得银行不敢轻易承担较大风险，贷款利息得以上浮。

2、其次，从企业的角度来看，在商业资金投入时缺乏经验是导致初创企业高利贷的原因。企业平均预期回报率具有不确定性，而且公司运营在初期比较脆弱，缺乏现金流量的支持，对招纳资本有迫切需求。这时候，利率的成本就被企业完全承担，成为企业获得贷款的障碍之一。

3、最后，从监管的视角看，金融行业管控力度加大，对于初创企业的放贷标准和模式有了更高的要求和严格的限制。监管对于银行的授信量和风险覆盖率等方面有严格要求，这使得金融机构在初创企业获得贷款方面不敢轻易冒险，利率也相应上升。

二、金融市场不成熟的产物

1、深圳市场的特性是集中了一大批初创企业，市场竞争非常激烈，需要大量的周转资金来应对风险，银行贷款成为初创企业获得资金支持的重要途径。但是深圳金融市场缺乏成熟的私募股权基金和债券市场，银行无其他支持方式，只能从贷款率上加以规制。

2、深圳需要加快金融市场的建设和优化，丰富金融产品，扩大融资渠道，给初创企业创造更优惠的融资条件。政府部门要加大支持力度，建设政策引导下的专业股权众筹平台。同时，给初创企业更多资金支持，建立资金保障合作等方式，加强初创企业的信用风险评估能力，开通多元化的融资渠道，扩大企业中长期投融资市场。

三、贷款利息与风险评估有关

1、贷款利息高低同风险评估有很大的关系。银行在风控以及放贷标准时，对于不同的企业种类，要根据企业的历史和现状综合测评，根据企业的淘汰风险调整利率。对于初创企业这类高风险的企业，银行可采用高风险高收益的模型进行调整，因此利率自然也会相应调高。

2、在这样高风险模型的背景下，初创企业通过放权或创新模式，能够有效应对贷款利率高问题。银行风险策略具有一定弹性，初创企业可以对于自身研发成果、财务状况等方面进一步优化，以提高自身的资本实力和风控经验，增加与金融机构谈判的信心和自由度，达到较低的贷款利息。

3、政府相应的税收和财政政策正负影响也需要在其中加以考虑。税收优惠和财政补贴政策的引入可以有效地降低银行的放贷成本，提高企业的获得信贷资金的机会，降低初创企业的融资危险，加快经济转型和发展。

四、银行业务办理的技术不够强大

1、由于数字化水平还不够先进，银行在初创贷款资料的核查、企业经营现状等方面花费了大量时间。工作流程费时费力，可能导致银行固定需求和初创企业的灵活需求的冲突，整个业务处理的效率降低，加上手续肆虐的问题，也让贷款利率水涨船高。

2、对于这样的问题，金融机构应该加快推进业务流程数字化和自动化，更改银行从物品管理驱动到数字驱动的工作方式，改善工作流程的质量，提高贷款决策速度，从而保证合理的贷款利率。

五、总结

本文对深圳初创贷款利息调查：利率居高不下原因进行了从银行、企业、监管、市场四个方面的详细分析。通过这样的文章分析，我们可以看出，将深圳的初创企业与金融机构和监管机构贷款利率高的问题，既涉及到市场和金融方面的成熟性问题，也涉及到吸引投资和创新的问题。解决高利率问题对于加快深圳经济技术升级步伐，拔除困扰初创企业发展的一道障碍，也应该是我们每个人所要努力解决的问题。

本文由深圳贷款公司整理。