摘要：最近，“深圳停贷”事件引发了贷款市场的恐慌，而贷款市场的风险和监管也成为了焦点。本文从不同的角度分析了贷款市场的风险和监管问题。

一、风险之源：中小企业贷款

1、中小企业贷款的特点

中小企业通常需要大量的资金来运营和发展，但它们往往无法得到银行等传统金融机构的信贷支持。因此，一些小贷公司和P2P平台为中小企业提供了贷款。

2、中小企业贷款的风险

由于中小企业的资质一般较差，加上小贷公司和P2P平台的风控机制难以完备，因此这些贷款存在较大的风险。特别是在经济形势不佳时，如果其中一批借款人出现违约，将会引爆整个中小企业贷款市场的风险。

3、监管的不足和缺失

目前，中小企业贷款业务的监管较为松散。虽然一些地方政府成立了小贷公司协会，但是监管标准和机制仍旧不够完善。此外，从金融监管传导链上来看，监管“盲区”还存在较多，跨部门整个金融体系也可以说是“脉络不清”。

二、信贷市场的风险

1、提供各种贷款产品的银行

中国的金融机构提供了各种贷款产品，主要涉及住房贷款、个人消费贷款、企业经营贷款等。银行贷款是信贷市场的核心，但风险和监管问题也始终困扰着银行业务的发展。

2、房地产业对贷款市场的影响

房地产业繁荣期间贷款市场也将随之兴盛，银行利润积极增加。但随着经济下行周期到来，地产市场进入调整期，银行的坏账也开始上涨。此时，银行业务便面临未来的巨大风险。

3、小贷公司和P2P平台的角色

小贷公司和P2P平台开始逐渐与传统银行业务竞争，但它们也存在很大的风险。在P2P行业存在着资金池、邦币和天使信托等热门套路，赔偿难度大，并被称为“灰色产业”。

4、盲目尝试新型金融产品

早在2005年，P2P模式就已经在欧美成熟运作。但在中国，这种模式导致了数十亿元的投资损失。与此同时，由于恶意借款人的出现，它也成为投诉的主要来源。金融机构以及银行系统一再尝试新型金融产品设计，却很难完全防范这些风险。

三、监管上的问题

1、监管标准的缺失

监管规则和标准的缺失是导致金融体系风险的重要原因之一。近年来，监管机构和业协会的规章制度不断修订，但是覆盖金融市场中全部参与者的分类法和监管标准等还存在问题。因此，规避风险变得尤为困难。

2、金融监管的技术手段不够完善

监管部门的技术与金融创新相对落后，金融市场能够快速出现新产品。监管部门无法及时跟进监管该市场，时效性越来越差。

3、金融风险事件的发现与应对不及时

监管机构发现金融市场的违规行为后，应尽快予以制止，加强对市场参与者的管理，及时停止违规行为的扩散和影响。但是监管机构对于金融风险的敏感度较低，处理金融风险的能力较弱。

四、重视监管、降低风险

中国的金融体系一直致力于监管改革，但更多的是跟随世界潮流寻求可能的解决方案。因此，除了监管法律的完善，更需要完善监管机制、加强体制创新和安全防范能力。还需要加强各级政府的综合协调、完善市场规则，防范内外风险和虚拟资金漏洞。这样，逐渐建立起完整、统一的市场，并加强市场的风险监测和防范。

五、结论

贷款市场的风险问题和监管缺失存在较大的挑战。面对新型金融和中小企业贷款以及房地产等诸多风险，中国需要不断创新体制机制，以政府为主导，在市场化的改革方向上，稳步推进金融体制的改革。这是一个长期的工作，全社会必须共同努力，完善监管标准，增强监管力度，尤其是对中小企业贷款的严格管理。

本文由深圳贷款公司整理。